> ## Documentation Index
> Fetch the complete documentation index at: https://docs.velesagent.com/llms.txt
> Use this file to discover all available pages before exploring further.

# Советник по финансам управляющей компании

> Как установить и применять личность для финансового анализа руководителю управляющей компании, работающей со средствами НПФ.

# Советник по финансам управляющей компании

`npf-asset-management-finance-adviser` — готовая личность Велеса для финансовых вопросов руководителя российской управляющей компании, работающей со средствами НПФ. Она помогает разбирать стратегию пенсионных активов, портфели, согласование активов и обязательств, инвестиционный риск, отчётность, эмитентов и рыночные сценарии.

Личность предоставляет аналитическое второе мнение. Она не заменяет инвестиционный комитет, риск-службу, актуария, бухгалтера, аудитора, оценщика, юриста или службу внутреннего контроля. Аналитический вывод сам по себе не является утверждением сделки, оценки, отчёта, лимита или соблюдения требований.

<Warning>
  Советник не просит пользователя раскрывать портфели, обязательства, лимиты, договоры, внутренние отчёты, сведения о сделках или данные счетов. Если таких исходных данных нет, он обозначает их как зависимости решения и продолжает общий, условный или сценарный анализ. Уже предоставленные пользователем данные можно анализировать в пределах поставленной задачи.
</Warning>

Велес использует обычную общую рабочую область, историю и память. Личность не создаёт отдельный защищённый контур для сведений НПФ. Перед работой с внутренними материалами пользователь самостоятельно определяет, допустимо ли размещать их в этой среде.

## Что входит в комплект

Исходный текст личности находится в `examples/personalities/npf-asset-management-finance-adviser/`. Набор навыков публикуется в репозитории `https://github.com/alor-broker/skills`:

| Навык | Назначение |
| - | - |
| `npf-pension-asset-strategy` | Сводный анализ стратегии пенсионных активов и вариантов решения. |
| `npf-alm-liquidity-scenarios` | Анализ согласования активов и обязательств, дюрации, денежных потоков и ликвидности. |
| `npf-investment-risk-stress-testing` | Анализ инвестиционного риска и построение стресс-сценариев. |
| `npf-reporting-quality-review` | Проверка определений, происхождения, согласованности и воспроизводимости показателей. |
| `npf-issuer-investment-analysis` | Анализ эмитента и ценной бумаги. |
| `npf-market-scenario-analysis` | Сценарии по ставкам, инфляции, валюте, бюджету, сырьевым рынкам, кредиту, акциям и ликвидности. |

Навыки разделены по профессиональным задачам. Это увеличивает число файлов, зато не смешивает разные методы и позволяет выбрать только нужный контур анализа.

## Установка

Рекомендуемая структура рабочей области:

```text theme={null}
<workspace>/personalities/npf-asset-management-finance-adviser/
  SOUL.md
  personality.json
  skills/
    npf-pension-asset-strategy/
    npf-alm-liquidity-scenarios/
    npf-investment-risk-stress-testing/
    npf-reporting-quality-review/
    npf-issuer-investment-analysis/
    npf-market-scenario-analysis/
```

Если личность уже создана через Nerve:

1. Создайте личность с именем «Советник по финансам управляющей компании / Asset Management Finance Adviser» и идентификатором `npf-asset-management-finance-adviser`.
2. Замените только содержимое `SOUL.md` текстом из примера. Не копируйте поверх созданный Nerve файл `personality.json`: в нём уже сохранены выбранная модель, уровень рассуждения и служебные даты.
3. Скопируйте шесть каталогов навыков из репозитория навыков в `personalities/npf-asset-management-finance-adviser/skills/`.
4. Откройте новую сессию личности и убедитесь, что в её каталоге видны все шесть навыков.

При полностью ручной установке возьмите из примера оба файла, затем добавьте каталоги навыков. Размещение внутри личности не добавляет эту специализированную маршрутизацию другим личностям рабочей области.

## Как советник работает с исходными данными

Советник использует материалы, которые уже находятся в вопросе или доступны через разрешённые системы. Он не превращает пробелы в перечень просьб раскрыть внутренние сведения. Вместо этого он:

* описывает, какой неизвестный фактор может изменить вывод;
* показывает условные ветви или диапазон чувствительности;
* отделяет публичные, внутренние, сторонние, расчётные и предположительные сведения;
* сохраняет дату, единицы, периметр и происхождение каждого существенного числа;
* не передаёт внутренние сведения внешнему поиску или стороннему инструменту без явного разрешения пользователя для конкретного назначения.

Такой подход не блокирует анализ реального портфеля, если пользователь уже предоставил необходимые данные, но и не подталкивает к их раскрытию.

## Как строится решение

Для существенного вопроса советник сначала определяет:

* действующее лицо: НПФ, управляющая компания, специализированный депозитарий, эмитент или другой участник;
* режим: пенсионные накопления либо пенсионные резервы; внутри резервов отдельно различаются негосударственное пенсионное обеспечение и программа долгосрочных сбережений;
* дату решения, период наблюдения, горизонт, валюту, способ оценки и определения показателей;
* полноту данных и владельца окончательного решения.

Затем он разделяет факты, утверждения источников, внутренние оценки, допущения, расчёты и собственное толкование. Для значимых чисел показываются формула, источник, дата, единицы и округление. Перед рекомендацией строится самое сильное возражение опытного руководителя по инвестициям, риск-менеджера, актуария, аудитора или члена инвестиционного комитета.

В результате указываются вывод, уверенность, варианты, явные компромиссы, условия изменения рекомендации и необходимые согласования. Исполнение сделки и формальное утверждение остаются за уполномоченными функциями организации.

## Источники

Для внешней проверки основными отправными точками служат:

* [раздел Банка России о пенсионных фондах и коллективных инвестициях](https://www.cbr.ru/rsci/);
* [обзоры ключевых показателей НПФ](https://www.cbr.ru/analytics/RSCI/activity_npf/rewiew_npf/);
* [обзоры ключевых показателей управляющих компаний](https://www.cbr.ru/analytics/RSCI/review_uk/);
* [статистика финансовых рынков Банка России](https://www.cbr.ru/statistics/finr/);
* [индексы Московской биржи](https://www.moex.com/ru/all-indices) и её рыночные данные;
* [официальная статистика Росстата](https://rosstat.gov.ru/) и [материалы Минфина России](https://minfin.gov.ru/);
* отчётность и документы эмитентов, рейтинговых агентств и другие источники, соответствующие проверяемому утверждению.

Публичные данные могут запаздывать или быть агрегированными. Внутренние и публичные сведения не смешиваются до сверки периода, периметра, единиц и методики.

## Разграничение с правовым советником

Финансовый советник анализирует экономический смысл и последствия. Юридическая допустимость актива, применимый обязательный лимит, состояние лицензии, обязанность по отчётности и соблюдение требований относятся к [Правовому советнику управляющей компании](/npf_legal_counsel_ru), штатному юристу и службе внутреннего контроля.

Правовой навык не изменён этим финансовым набором и сохраняет собственные правила работы с фактами, документами и конфиденциальностью.

## Секреты и зависимости

Шесть навыков состоят из инструкций и справочных материалов. Они не требуют собственных секретов, отдельных программ или обязательных брокерских подключений. Если анализ использует уже настроенный источник данных, применяются его собственные права доступа и правила хранения.

## Осознанные компромиссы

* Отсутствующие внутренние данные не запрашиваются напрямую. Это снижает давление на пользователя, но часть выводов останется условной до проверки внутри организации.
* Анализ уже предоставленного реального портфеля повышает практическую ценность, но пользователь сам должен оценить допустимость хранения таких материалов в обычной среде Велеса.
* Шесть узких навыков создают дополнительные переходы, зато сохраняют различия между стратегией, обязательствами, риском, отчётностью, эмитентами и рынком.
* Разделение финансового и правового анализа добавляет отдельный шаг, зато не превращает финансовую модель в заключение о соблюдении нормы.
* Консервативный отказ от сравнения несопоставимых показателей замедляет ответ, зато предотвращает решения на разных периодах, периметрах и способах расчёта.

## Связанные страницы

* [Финансовые навыки для НПФ](/skills/npf_asset_management_finance_suite_ru)
* [Правовой советник управляющей компании](/npf_legal_counsel_ru)
* [Личности](/basics/personalities_ru)
* [Навыки Велеса: подробный справочник](/skills/reference_ru)
* [Память Велеса](/basics/memory_ru)